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上市公司股票质押融资与股权质押融资的区别?
来源:律师原创 | 作者:wangwenlawyer | 发布时间: 2025-01-12 | 869 次浏览 | 分享到:

        什么是上市公司股票质押融资?

        上市公司股票质押融资,是指拟在深市、沪市以及香港等地区上市的公司股票,以质押的方式质押给第三方公司,从而获取一定额度的融资款,用于补充企业流动资金或用于其他用途。


        上市公司股票质押融资的优势:

        (1)相较于上市公司信用贷款来说,股票质押更容易获取融资款,因为上市公司股票具有一定的流通性、市场性,对于金融机构来说,如果企业出现违约等情况,可以用质押的股票变现以弥补损失。

        (2)股票质押的利率:相较于上市公司信用贷款来说,股票质押的利率相比比较低,流通股优于限售股。大部分的银行都有此项融资业务,但相比非银行机构,银行股票质押的额度没有非银行机构高,但利率相对较低。

        (3)股票质押的额度:一般来说,股票质押的额度在4-7折之间,流通股优于限售股。主板股票、中小板股票优于创业板股票。


        上市公司股票质押融资的准入条件:

        1. 上市公司连续三年或至少连续二年处于赢利状态;

        2. 企业无不良信息,无不良涉诉;

        3. 企业非ST


        什么是上市公司股权质押融资?

        上市公司股权质押是指股权持有人——股东(即出质人)将其拥有的上市公司股权作为质押担保,从债权人(即质押权人)处借入资金的行为。

        在实际操作中,股权质押的主要形式包括股票质押贷款、股票质押式回购、融资融券等;质押权人既包括证券公司、商业银行、信托公司等金融机构,也包括少量的非金融企业。对于持股5%以上的大股东来讲,股权质押的直接目的是为了其自身或相关方获得信贷资金,主要原因一是大股东或关联方因资金紧张质押股份融资;二是大股东将上市公司股权质押作为增大投资杠杆的方式,在对上市公司表决权、资产收益权、剩余财产分配权等权利不受影响的情况下,扩大对资源的利用;三是股权分置改革后,也有部分大股东为提升上市公司价值采取措施支持上市公司发展,包括为上市公司获取信贷资金提供股权质押担保。

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